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La meccanica di base delle operazioni di swap FX e basis cross currency swap (Estratto dalle pagine 73-86 della Rassegna trimestrale BRI, marzo 2008) un accordo di swap FX è un contratto in cui una parte prende in prestito una valuta da e presta allo stesso tempo un altro per la seconda festa. Ciascuna parte utilizza l'obbligo di rimborso alla sua controparte come garanzia e l'importo del rimborso è fissato al tasso forward FX a partire dall'inizio del contratto. Così, FX swap possono essere visti come FX risk-free borrowinglending garantita. Il grafico sottostante illustra il fondo scorre coinvolto in un dollaro di swap euroUS come esempio. All'inizio del contratto, A prende in prestito XS USD da, e presta X euro a, B, dove S è il tasso spot FX. Quando il contratto scade, A ritorna XF USD a B e B torna X euro ad A, dove F è il cambio a termine FX a partire dall'inizio. swap FX sono stati impiegati per raccogliere valute estere, sia per le istituzioni finanziarie e dei loro clienti, tra esportatori e importatori, così come gli investitori istituzionali che desiderano coprire le loro posizioni. Essi sono anche spesso utilizzate a scopi speculativi, in genere dalla combinazione di due posizioni di segno opposto con differenti scadenze originarie. FX swap sono più liquidi a condizioni di durata inferiore ad un anno, ma le operazioni con scadenze più lunghe sono aumentati negli ultimi anni. Per i dati completi sulle recenti sviluppi di fatturato e in circolazione in swap e swap FX crosscurrency, vedere BIS (2007). Un accordo di swap base cross-valuta è un contratto in cui una parte prende in prestito una moneta da un altro partito e allo stesso tempo conferisce lo stesso valore, a prezzi a pronti correnti, di una seconda moneta a quella festa. Le parti coinvolte in basis swap tendono ad essere le istituzioni finanziarie, sia agendo in proprio o come agenti per le società non finanziarie. Il grafico sottostante illustra il flusso di fondi coinvolti in un dollaro di swap euroUS. All'inizio del contratto, A prende in prestito XS USD da, e presta X euro per, B. Durante la durata del contratto, A riceve EUR 3M Libor da, e paga USD 3M Libor a, B, ogni tre mesi, in cui è il prezzo di il basis swap, concordato dalle controparti all'inizio del contratto. Quando il contratto scade, A ritorna XS USD a B e B torna X euro ad A, dove S è lo stesso tasso spot FX a partire dall'inizio del contratto. Sebbene la struttura di cross currency basis swap differisce da swap FX, ex fondamentalmente servono allo stesso scopo economico come quest'ultimo, tranne per lo scambio di tassi variabili nel corso del contratto. Cross currency basis swap sono stati impiegati per finanziare investimenti in valuta estera, sia da parte delle istituzioni finanziarie e dei loro clienti, tra cui le multinazionali impegnate in investimenti diretti esteri. Essi sono stati utilizzati anche come strumento per la conversione di valute delle passività, in particolare da parte degli emittenti di obbligazioni denominate in valuta estera. Mirroring il tenore delle operazioni che hanno lo scopo di finanziare, la maggior parte delle basis cross currency swap sono a lungo termine, in genere compresa tra uno e 30 anni nel maturity. investopedia forex scambio Top Investopedia forex scambio sito web Forex Trading Forex Trading siamo Investopedia forex scambio Investopedia forex scambio Top Investopedia forex scambio sito web Forex Trading Forex Trading siamo Investopedia forex scambio Investopedia forex scambio Top Investopedia forex scambio sito web Forex Trading Forex Trading siamo Investopedia forex scambio Investopedia forex scambio Top Investopedia forex scambio sito web Forex Trading Forex Trading siamo Investopedia forex scambio Investopedia forex di swap Top Investopedia forex scambio Forex Trading sito Investopedia forex scambio Top Investopedia forex scambio sito web Forex Trading Forex Trading siamo Investopedia forex scambio Investopedia forex scambio Top Investopedia forex scambio sito web Forex Trading Forex Trading siamo Investopedia forex scambio Investopedia forex scambio Top Investopedia forex scambio sito web Forex Trading Forex commercio degli Stati Uniti Investopedia forex scambio Artical Investopedia forex scambio un sacco di guru commerciali hanno dato il loro contributo, in un modo o nell'altro, per il nostro modo di fare trading oggi. Uno strumento prezioso che è stato contribuito da un commercio di guru Ralph Nelson Elliot è l'onda 5-3. Secondo lui, il modo apparentemente caotico che i mercati azionari si comportano in realtà non è così. In realtà ci sono modelli che possono essere formate dalle fluttuazioni che il comportamento erratico del mercato mostra. In qualsiasi momento, ci sono schemi ripetitivi che possono essere osservati che Elliot chiamate onde. Nella sua teoria delle onde di Elliot, Elliot ha spiegato che queste onde sono rappresentazioni di modelli formate dalle oscillazioni rialzo e al ribasso di come i commercianti in realtà rispondono al mercato. Mentre la teoria delle onde di Elliot è stato originariamente formulato sulla base del mercato azionario, la teoria si applica anche al commercio di forex. Il modello 5-3 onda illustra come un mercato in trend si muove. Il modello è fatto di onde degli impulsi e onde correttive. Il modello di 5-onda iniziale mostra come il mercato fa la sua prima mossa verso l'alto, e poi si sposta di nuovo verso il basso quando la gente in onda originale decidono di prendere profitti a causa della percezione del patrimonio che viene sopravvalutata. Questo sposterà il backup di nuovo modo prima che rea. BREAKING GIÙ Swap Interest Rate Swap in un interest rate swap, le controparti si scambiano flussi di cassa basate su un capitale nozionale (tale importo non è effettivamente scambiati), al fine di coprire il rischio di tasso di interesse o per speculare. Ad esempio, dire ABC Co. ha appena rilasciato 1 milione in titoli quinquennali con un tasso di interesse annuo variabile definita come il London Interbank Offered Rate (LIBOR) più 1.3 (o 130 punti base). LIBOR è a 1,7, basso per la sua gamma storica, così la gestione ABC è in ansia per un aumento dei tassi di interesse. Trovano un'altra società, XYZ Inc., che è disposto a pagare ABC un tasso annuo di Libor più 1,3 su un capitale nozionale di 1 milione per 5 anni. In altre parole, XYZ finanzierà il pagamento degli interessi ABC sul suo ultimo prestito obbligazionario. In cambio, ABC paga XYZ un tasso fisso di 6 su un valore nozionale di 1 milione per cinque anni. ABC beneficia di swap se i tassi aumentano in modo significativo nel corso dei prossimi cinque anni. XYZ benefici se i tassi scendono, rimanere piatto o salire solo gradualmente. Qui di seguito sono due scenari per questo interest rate swap: 1) LIBOR sorge 0,75 per anno, e 2) LIBOR sorge 2 all'anno. Se LIBOR aumenta di 0,75 all'anno, ABC Azienda totali pagamenti di interessi ai suoi obbligazionisti per il periodo di cinque anni sono 225.000: in altre parole, 75.000 più di 150.000 ABC avrebbe pagato se il Libor era rimasta piatta: ABC paga XYZ 300.000: e riceve in cambio 225.000 (lo stesso di pagamenti di ABC di interessi ai titolari di obbligazioni). ABC perdita netta sullo swap viene a 75.000. Nel secondo scenario, LIBOR aumenta di 2 all'anno. Questo porta ABC totali pagamenti di interessi ai titolari di obbligazioni per 350.000 XYZ paga questo importo per ABC e ABC paga XYZ 300.000 in cambio. ABC guadagno netto sulla swap è 50.000. Nota che nella maggior parte dei casi le due parti avrebbero agito attraverso una banca o altro intermediario, che avrebbe preso un taglio dello swap. Sia che si tratti vantaggioso per due entità di entrare in un interest rate swap dipende dalla loro vantaggio comparato nei mercati del credito a tasso fisso o variabile. Altri Swap Gli strumenti scambiati in uno swap non c'è bisogno di essere spesa per interessi. Innumerevoli varietà di contratti swap esotici esistono, ma le modalità relativamente comuni includono commodity swap, swap su valute, swap debito e total return swap. Gli swap su merci implicano lo scambio di un prezzo commodity, come ad esempio il prezzo spot greggio Brent. per un prezzo fisso per un periodo concordato. Come suggerisce questo esempio, gli swap su merci più comunemente coinvolgono il petrolio greggio. In un currency swap. le controparti si scambiano pagamenti di interessi e capitale sui debiti denominati in valute diverse. A differenza di un interest rate swap, il principale non è un valore nozionale, ma viene scambiata con obblighi di interesse. Gli swap di valute possono avvenire tra i paesi: la Cina ha stipulato un contratto di swap con l'Argentina, aiutando questi ultimi stabilizzare le sue riserve estere. e un certo numero di altri paesi. Uno swap debito-equity prevede lo scambio di debito per l'equità nel caso di una società quotata in borsa, questo significherebbe obbligazioni per gli stock. E 'un modo per le aziende di rifinanziare il loro debito. I total return swap In un total return swap. il rendimento totale da un'attività viene scambiato per un tasso di interesse fisso. Questo dà la parte che paga l'esposizione a tasso fisso al Asseta magazzino sottostante o un indice per examplewithout dover spendere il capitale per tenere it. Index scambiano in tempo reale After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefiniti Impostazione prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. 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