Relativo valore di fondi definizione dei fondi valore relativo Un hedge fund, che cerca di sfruttare le differenze di prezzo o il tasso di uguali o simili titoli. Il fondo relativo valore è quotata lacune, piuttosto che il prezzo di solo un titolo specifico. Il fondo relativo valore può assumere posizioni se il divario tra i prezzi o le tariffe si considera raggiunto il suo picco ed è quindi dovrebbe ridursi, oppure può prendere una posizione in un titolo, se titoli analoghi stanno vivendo le variazioni di prezzo. SMONTAGGIO Fondi valore relativo Un gestore di fondi relativa assumerà posizioni lunghe sui titoli considerati sottovalutati, durante l'assunzione di posizioni corte su titoli considerati sopravvalutati. I gestori di fondi di determinare ciò che essi considerano normali differenze di prezzi o tariffe esaminando movimenti storici, e prendere posizioni che sfruttano le lacune fino a raggiungere lo stato normale. fondi di valore relativo tendono ad essere più basso rischio, e un rendimento migliore nei mercati a bassa volatilità. Se i mercati diventano volatili, diventa più difficile per sfruttare i cambiamenti relativi a prezzo, in quanto gli investitori diventano più disposti a scaricare alcuni titoli di sicuro havens. Understanding valore relativo Arbitrage valore relativo arbitraggio è una strategia di investimento che mira a trarre vantaggio le differenze di prezzo tra i relativi strumenti finanziari, come azioni e obbligazioni, per l'acquisto e la vendita del diverso securitiesmdashthereby consentendo agli investitori di potenzialmente profitto dalla valuerdquo ldquorelative dei due titoli contemporaneamente. Prima di spiegare che, letrsquos rivedere il concetto di arbitraggio. L'arbitraggio, nella sua forma più semplice, comporta l'acquisto di titoli su un mercato per la rivendita immediata su un altro mercato, al fine di trarre profitto da una discrepanza di prezzo. Ma nel mondo degli hedge fund, l'arbitraggio più comunemente si riferisce all'acquisto e alla vendita di due titoli similari i cui prezzi, a parere del commerciante simultanea, non sono in sintonia con ciò che il trader crede di essere il loro value. rdquo ldquotrue Agendo sul ipotesi che i prezzi torneranno a vero valore nel corso del tempo, il commerciante venderà breve la sicurezza troppo costoso e acquistare la sicurezza underpriced. Una volta che i prezzi ritornano al valore vero, il commercio può essere liquidata con profitto. (Ricordate, la vendita allo scoperto è semplicemente prendendo in prestito un titolo si donrsquot proprio, venderlo, allora sperando che declina in termini di valore, momento in cui si può acquistare di nuovo a un prezzo inferiore a quello pagato per essa e restituire i titoli presi in prestito.) Arbitrage può anche essere utilizzato per comprare e vendere due azioni, due materie prime e molti altri titoli. Relativo valore di arbitraggio è indicato anche come il commercio ldquopairsrdquo. Thatrsquos perché con relativo valore di arbitraggio, un investitore investe in un paio di titoli correlati. Idealmente, questi titoli avranno elevate correlazioni, nel senso che tendono a muoversi nella stessa direzione allo stesso tempo. Azioni nello stesso settore che hanno storie di negoziazione di lunghezze simili sono spesso usati in valore relativo di arbitraggio. scorte Automotive GM e Ford sono buoni esempi, come lo sono le scorte farmaceutiche Wyeth e Pfizer. Ma indici, come ad esempio il SampP 500 Index e il Dow Jones Utility Average, possono essere utilizzati anche in valore relativo di arbitraggio. Così può indicizzato azioni, come ad esempio il QQQQ (che replica l'indice composito Nasdaq) o il SPY (che replica l'Indice SampP 500). In realtà, quando si tratta di titoli che scelgono, il cielo è il limite: valore relativo arbitraggio funziona non solo con le scorte, ma anche con le future, opzioni, valute e materie prime. Qualunque sia i titoli vengono utilizzati, quando i prezzi dei due titoli divergemdashmeaning titolo sorge in valore e l'altra di sicurezza cade in valuemdashthe valore relativo arbitraggista acquista una sicurezza e pantaloncini l'altro. Quando i prezzi convergono ancora una volta, il valore relativo arbitraggista chiude il commercio. Perché valore relativo arbitraggio richiede titoli da correlate nel prezzo, viene in genere utilizzato in un mercato laterale, che è un mercato che non è né in aumento né di cadere, ma il commercio all'interno di una gamma specifica. Se un mercato continuerà a rimanere all'interno di una gamma specifica può essere difficile da valutare, tuttavia, come i mercati possono cambiare direzione rapidamente. Così, relativo valore di arbitraggio richiede la conoscenza e l'abilità di valutare non solo i singoli titoli, ma i mercati pure. A causa di questi rischi, di grandi dimensioni investorsmdashsuch istituzionale come gli hedge fund, private equity e investimenti banksmdashare il principale utilizzatore di valore relativo abitrage. In sintesi, quindi, mentre il valore relativo di arbitraggio può contribuire ad aumentare i rendimenti in ambienti di mercato difficili, come il mercato laterale, richiede una notevole esperienza, ed è meglio utilizzato da investitori sofisticati che sono disposti ad accettare i rischi. Ottenere completa e up-to-date informazioni su 6100 hedge fund, fondi di fondi, e CTA nel Barclay Hedge Fund globale del database. I dati Free Live su 6481 Hedge Funds CTAsTop 5 Strategie di Trading Popolare In questo articolo vi mostrerà alcune delle strategie di trading più comuni e anche come si possono analizzare i pro ei contro di ciascuno a decidere la migliore per il vostro stile di trading. Le prime cinque strategie che tratteremo sono i seguenti: sblocchi sono una delle tecniche più comuni utilizzate nel mercato per il commercio. Sono costituiti da identificare un livello di prezzo chiave e poi acquistare o vendere le interruzioni di prezzo che il pre livello determinato. L'aspettativa è che se il prezzo ha abbastanza forza per rompere il livello allora continuerà a muoversi in quella direzione. Il concetto di una rottura è relativamente semplice e richiede una comprensione moderata di supporto e resistenza. Quando il mercato è in trend e si spostano con forza in una direzione, il commercio breakout assicura che non perdere mai la mossa. Generalmente sblocchi vengono utilizzati quando il mercato è già in corrispondenza o vicino alle alte livelli estremamente bassi del recente passato. L'aspettativa è che il prezzo continuerà a muoversi con la tendenza e in realtà rompere l'alta estrema e continuare. Con questo in mente, di tenere effettivamente il commercio abbiamo semplicemente bisogno di effettuare un ordine appena sopra l'alto o appena sotto il basso in modo che il commercio viene automaticamente inserito quando il prezzo si muove. Questi sono chiamati ordini limite. E 'molto importante evitare sblocchi commerciali quando il mercato non è in trend, perché questo si tradurrà in falsi mestieri che si traducono in perdite. La ragione di queste perdite è che il mercato non ha lo slancio per continuare il movimento al di là delle alti e bassi estremi. Quando il prezzo colpisce queste zone, di solito poi scende nuovamente nella gamma precedente, con conseguenti perdite per eventuali operatori che cercano di tenere nella direzione del movimento. Ritracciamenti Retracements richiedono un insieme di abilità leggermente diverso e ruotano intorno al commerciante che identifica una chiara direzione per il prezzo di muoversi in e diventare sicuri che il prezzo continuerà a muoversi in. Questa strategia si basa sul fatto che dopo ogni mossa nella direzione prevista, il prezzo sarà temporaneamente invertire come i commercianti prendono i loro profitti ed i partecipanti alle prime armi cercano di commerciare nella direzione opposta. Questi tirano spalle o ritracciamenti effettivamente offrire gli operatori professionali, con un prezzo molto migliore in cui entrare nella direzione originale poco prima della continuazione del movimento. Quando viene utilizzato anche ritracciamenti di trading supporto e resistenza, come con break out. L'analisi fondamentale è anche fondamentale per questo tipo di trading. Quando il movimento iniziale ha avuto luogo gli operatori dovranno essere a conoscenza dei vari livelli di prezzo che sono già stati violati nel movimento originale. Essi prestare particolare attenzione ai livelli chiave di supporto e resistenza e le aree sul grafico dei prezzi come 00 livelli. Questi sono i livelli che cercherà di acquistare o vendere di seguito. Retracements vengono utilizzati solo dai commercianti nei periodi in cui il sentimento di breve termine è alterato da eventi economici e notizie. Questa notizia può causare shock temporanei per il mercato che si traducono in questi ritracciamenti contro la direzione del movimento originale. Le ragioni iniziali per la mossa potrebbe essere ancora a posto ma l'evento di breve termine possono indurre gli investitori a diventare nervoso e prendono i loro profitti, che a sua volta provoca il ritracciamento. Dato che le condizioni iniziali rimangono questo allora offre altri investitori professionali l'opportunità di tornare nel passaggio a un prezzo migliore, che molto spesso fanno. negoziazione Retracement è generalmente inefficace quando non ci sono evidenti ragioni fondamentali per lo spostamento in primo luogo. Pertanto se si vede una grande mossa, ma non si può identificare una chiara ragione fondamentale di questo spostare la direzione può cambiare rapidamente e quello che sembra essere un ritracciamento può effettivamente rivelarsi una nuova mossa nella direzione opposta. Questo si tradurrà in perdite per chiunque cerchi di operare in linea con il valore di move. Relative originale è l'attrattiva misurata in termini di rischio, di liquidità, e il ritorno di uno strumento rispetto ad un altro, o per un determinato strumento, di una relativa maturità di un altro. Il termine è usato in economia, di lavoro o di investimento. LJH Global Investments: fondi relative value comprendere una gamma di fondi che investono in obbligazioni Andor azionari, ma non dipendono dalla direzione dei movimenti di mercato. Più Finanza Encyclopedia: L'attrattiva misurata in termini di rischio, di liquidità, e il ritorno di uno strumento rispetto ad un altro, o, per un determinato strumento, di una relativa maturità ad un altro. Più AIG Global Investment Group: La strategia di valore relativo consiste nel prendere posizioni lunghe e corte simultanee in mercati strettamente collegati. Più Gutmann Private Banker: La strategia di valore relativo evoluto dalla strategia di arbitraggio classica, che non è più ampiamente applicabile nella sua forma originale a causa della crescente integrazione dei mercati e la globalizzazione. Più Contribuisci a questa sezione cliccando 9650 top Relative Value (o Market Neutral) strategie consistono in: Equity Market Neutral Event Driven Arbitrage mercato Distressed Securities Fusione Neutral Convertible Arbitrage arbitraggio Fixed Income Arbitrage arbitraggio statistico contribuire a questa sezione cliccando 9650 superiore alcuni hedge funds impegnarsi principalmente in strategie di arbitraggio nei mercati azionari globali e titoli di debito societari approfittando di mispricing tra due titoli collegati e correlati. strategie di arbitraggio tipici includono: l'arbitraggio a reddito fisso, l'arbitraggio delle obbligazioni convertibili, arbitraggio ipotecato-backed e l'arbitraggio derivato. Forum politica finanziaria: i fondi relativa-value hedge cercano il profitto sfruttando irregolarità o discrepanze nella determinazione dei prezzi di azioni, obbligazioni o derivati. Più HEDGE FUND DI RISCHIO E ALTRE INFORMAZIONI Gli hedge fund, tra cui fondi di fondi (Hedge Funds), sono registrati investimenti privati partnership, fondi o piscine che possono investire e commerciali in molti mercati diversi, strategie e strumenti (compresi i titoli, non titoli e derivati ) e non sono soggetti agli stessi requisiti normativi come fondi comuni di investimento, inclusi i requisiti di fondi comuni di fornire alcune informazioni periodiche e standardizzata dei prezzi e di valutazione per gli investitori. Ci sono rischi sostanziali investimenti in Hedge Funds. Le persone interessate ad investire in hedge fund dovrebbero accuratamente nota di quanto segue: Hedge Funds rappresentano investimenti speculativi e comportano un elevato grado di rischio. Un investitore potrebbe perdere tutto o una parte sostanziale degli investimenti hisher. Gli investitori devono avere la capacità finanziaria, sophisticationexperience e la volontà di sostenere i rischi di un investimento in un hedge fund. Un investimento in un hedge fund dovrebbe essere capitale discrezionale riservato esclusivamente per fini speculativi. Un investimento in un hedge fund non è adatto o desiderabile per tutti gli investitori. Solo investitori idonei qualificati possono investire in hedge fund. Documenti di offerta di hedge fund non sono rivisti o approvati dai regolatori federali o statali Hedge Funds possono essere sfruttate (tra cui elevata leva finanziaria) e una performance Hedge Funds possono essere volatili Un investimento in un hedge fund può essere illiquidi e non ci possono essere limitazioni significative interessi trasferimento in un hedge fund. Non esiste un mercato secondario per un investimento gli investitori in un hedge fund e nessuno deve mettere a punto. Un hedge fund può avere storia operativa poca o nessuna o le prestazioni e può utilizzare o prestazioni ipotetico pro forma che potrebbe non riflettere trading reale effettuata dal direttore o consulente e dovrebbe essere rivista con attenzione. Gli investitori non devono fare eccessivo affidamento sulla ipotetica o pro forma prestazioni. Un gestore di Hedge Funds o consulente ha l'autorità totale degli scambi sopra la Hedge Fund. Un hedge fund può utilizzare un singolo consigliere o impiegare una strategia unica, che potrebbe significare una mancanza di diversificazione e di rischio più elevato. Un hedge fund (per esempio, un fondo di fondi) e dei suoi dirigenti o consulenti possono contare sulla competenza di trading e l'esperienza di manager di terze parti o consulenti, la cui identità possono essere comunicate agli investitori un hedge fund può comportare un complesso struttura fiscale, che dovrebbe essere rivista con attenzione. Un hedge fund può comportare strutture o strategie che possono causare ritardi importanti informazioni fiscali inviati agli investitori. Un hedge fund può fornire alcuna trasparenza per quanto riguarda i suoi investimenti sottostanti (compresi comparti in un fondo di struttura di fondi) per gli investitori. Se questo è il caso, non ci sarà alcun modo per un investitore di monitorare i investimenti specifici effettuati dal Fondo Hedge o, in un fondo di struttura di fondi, per sapere se gli investimenti del comparto sono coerenti con la strategia di investimento hedge fund o livelli di rischio. Un hedge fund può eseguire una parte sostanziale di scambi sulle borse estere o mercati over-the-counter, che potrebbe significare rischio più elevato. A spese di hedge fund e le spese-che può essere sostanziale, indipendentemente da qualsiasi Return - positivo compensare gli Hedge Funds profitti di negoziazione. In un fondo di fondi o struttura simile, le tasse sono generalmente praticato al fondo e come i livelli comparto quindi tasse pagano gli investitori saranno superiori a quelli addebitati se l'investitore ha investito direttamente nel comparto (s). Gli hedge fund non sono tenuti a fornire informazioni periodiche sui prezzi o di valutazione per gli investitori. Hedge Funds e le loro managersadvisors possono essere soggetti a vari conflitti di interesse. La sintesi generale di cui sopra non è un elenco completo dei rischi e le altre informazioni importanti coinvolti in investimenti in Hedge Funds e, in relazione a qualsiasi particolare Hedge Fund, è soggetto alle informazioni più complete e specifiche contenute in tali fondi Hedge rispettivi documenti di offerta. Prima di effettuare qualsiasi investimento, un investitore dovrebbe esaminare con attenzione un Hedge Fund che offre documenti con gli investitori finanziari, legali e consulente fiscale per determinare se un investimento nel Fondo Hedge è adatto per l'investitore alla luce degli obiettivi di investimento degli investitori, condizioni finanziarie e fiscali situazione. Tutte le informazioni sulle prestazioni si crede di essere al netto delle commissioni applicabili, salvo diversa specifica indicazione. 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Ad esempio, un hedge fund può tipicamente contenere sostanzialmente un minor numero di titoli che sono contenute in un indice. Gli indici possono anche contenere titoli o tipologie di titoli che non sono paragonabili a quelli negoziati per un hedge fund. Pertanto, una performance degli hedge fund può differire sostanzialmente dalla performance di un indice. A causa di queste differenze, gli indici non devono essere considerate come una misura accurata di confronto.
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